Sears Holdings anunció que está cerrando 63 tiendas en medio de una deuda en aumento, una parte de la cual se utilizó para respaldar su fondo de pensiones.
La compañía está cerrando 15 tiendas Kmart y 48 tiendas Sears, aseguró en un comunicado. Además explica que unas 100 tiendas se encuentran en bajo rendimiento que Sears ha identificado para cierre, ya que concentra sus esfuerzos en sus mejores puntos de venta minorista.
"Continuamos evaluando nuestra red de tiendas, que son un componente crítico en nuestra transformación, y haremos más ajustes según sea necesario y según lo justifique". la compañía dijo en comentarios que acompañan el informe de ganancias del primer trimestre.
Durante el trimestre, Sears completó un acuerdo de refinanciamiento , intercambiando casi $500 millones de su deuda vencida este año o el año próximo por deuda que no vencerá tan pronto. El movimiento llevó tanto a Fitch como a S & P a rebajar la calificación de la deuda de la compañía al estado predeterminado.
"Creemos que la transacción constituye un intercambio en dificultades", dijo la nota de baja calificación de S & P.
El 14 de marzo de 2018, Sears cerró las nuevas instalaciones de Préstamo asegurado y Préstamo Mezzanine, conforme a las cuales la Compañía recibió ingresos brutos agregados de $ 440 millones y contribuirá con $ 407 millones de los ingresos en los planes de pensión de Sears. Esto libera a la Compañía de las contribuciones a sus planes de pensiones durante aproximadamente dos años (aparte de un pago complementario de $ 20 millones con vencimiento en el segundo trimestre de 2018), reduciendo aún más su pasivo por pensiones.
El total de saldos de efectivo de la compañía fue de $ 466 millones al 5 de mayo de 2018, incluido el efectivo restringido de $ 280 millones, en comparación con $ 336 millones al 3 de febrero de 2018, que incluía un efectivo restringido de $ 154 millones. Los préstamos a corto plazo ascendieron a $ 1,700 millones al 5 de mayo de 2018, consistentes en $ 901 millones de préstamos de revólveres, $ 570 millones de préstamos de línea de crédito, $ 140 millones de préstamos bajo el préstamo inmobiliario incremental y $ 93 millones de préstamos bajo el nuevo préstamo garantizado.
La deuda total a largo plazo (incluyendo la porción actual de las obligaciones de arrendamiento a largo plazo y de capital) fue de $ 3,500 millones y $ 3,200 millones al 5 de mayo de 2018 y al 3 de febrero de 2018, respectivamente.
Durante el primer trimestre de 2018, la Compañía pagó $ 300 millones de su Préstamo a Plazo vencido en 2019 y completó ofertas de intercambio privado y negoció intercambios y enmiendas a ciertas de su deuda de gravámenes no prioritarios. Como resultado de las transacciones relacionadas con la deuda de gravámenes sin primer gravamen, el vencimiento de aproximadamente $ 170 millones de los Bonos Garantizados Senior del 6,5% y el 5% se extendió hasta octubre de 2019.
